Stop Loss é uma ordem de proteção para suas operações na bolsa de valores. Você programa esta ordem na sua plataforma ou no seu Home Broker para que após ter entrado numa posição, caso você atinja seu limite de perda estipulado na ordem, automaticamente ela encerra sua posição.

Sendo assim, a ordem Stop Loss é uma ordem que irá te proteger de uma perda maior ou de uma eventualidade que pode acontecer com o mercado aberto no momento em que estiver operando.

Porque Usar Stop Loss

É simples, porque ao estarmos errados em uma operação queremos perder o mínimo possível e não virarmos um torcedor fanático daquele trade e só no final perceber que zeramos nossa conta por uma besteira ou um descontrole emocional momentâneo.

Tenha em mente que alguns desastres podem acontecer:

  • Sua plataforma travar por qualquer motivo.
  • A conexão com sua corretora falhar por qualquer motivo.
  • Seu computador/notebook desligar ou travar.
  • Seu monitor apagar, seu teclado e/ou mouse parar de funcionar.
  • Todas as anteriores.

Stop Loss x Stop Gain

Como já vimos o Stop Loss serve para nos proteger de uma perda grande mas para que diabos eu preciso de Stop Gain!?

Stopar quando eu estiver ganhando?

Quando eu estiver ganhando eu quero é ganhar tudo e um pouco mais.rs

Seria muito bom se funcionasse assim, perder pouco quando errar e quando acertar, ganhar sem limites.

Mas está realidade também sabemos que não existe na bolsa então é ai que entra o Stop Gain, pois nada sobe eternamente.

Então basicamente ele pode ser usado de duas formas:

1. Ao entrar numa operação você pode ter fatores que impeçam o preço de passar de uma região ou até mesmo porque sua estratégia operacional define que se o mercado te der X de lucro você já zera aquele trade. Neste caso ao fazer sua entrada, você já colocará uma ordem de Stop Gain para ser disparada caso o preço chegue no valor estipulado e você saíra daquele trade com o lucro que foi definido.

2. Ao entrar numa operação, o mercado anda a seu favor e você já está no lucro mas acredita que ele pode andar ainda mais a seu favor e está disposto a continuar neste trade.

Então é ai que entra esta outra maneira de configurar seu Stop Gain, pois mesmo estando disposto a continuar no trade você não quer correr o risco do mercado voltar contra e deixar de ter um lucro para ter um prejuízo.

Neste caso você colocará uma ordem de Stop Gain abaixo do preço em que o mercado está saindo mas ao mesmo tempo acima do seu preço de entrada, para que se algo der errado e o mercado voltar você ainda sairá com lucro da operação.

Configurando o Stop Loss

Em particular para nós Day Traders, esta é uma ferramenta muito importante e que devemos saber usa-la com maestria, pois nossas operações duram menos tempo ao compararmos com os Swing Traders ou Investidores que podem fazer uma análise inclusive com o mercado fechado para saber onde melhor posicionar seu Stop Loss e do contrário nós como fazemos day trade temos que faze-la em tempo real no mercado e com um curto espaço de tempo para raciocinar.

Um fator importante para sabermos posicionar corretamente nosso Stop Loss é termos uma vivência do mercado em que atuamos, acompanharmos seus movimentos e sua volatilidade, para não cairmos em um erro muito comum que é ser stopado várias vezes no dia e ver o preço indo a nosso favor após o stop.

O mercado tem o que costumamos chamar de balanço, que seria aquela movimentação normal que o mercado faz para cima e para baixo do preço.

O iniciante pode muitas das vezes acreditar que se colocar um stop logo abaixo da entrada ele sempre irá perder pouco e ganhar muito mas na verdade o que irá acontecer é que neste balanço do mercado ele sempre será stopado sendo que na maioria das vezes se tivesse posicionado o Stop Loss corretamente a operação seguiria a seu favor mesmo que em alguns momentos viesse um pouco contra sua posição.

Outro fator importante é que este balanço pode variar de acordo com o patamar que o mercado está trabalhando.

Por exemplo, atualmente o dólar futuro subiu muito e está fazendo inclusive máximas históricas chegando acima dos R$5,50 e com isso tem uma volatilidade muito grande, hoje ele oscila de 5pts a 10 pts muito facilmente, então de nada adiantaria fazer um trade e posicionar meu Stop Loss 1pto abaixo pois eu seria stopado a todo momento.

Já em um patamar de R$3,50 seu balanço poderia ser em torno de 1pto e neste caso o stop de 1pto poderia até fazer sentido.

Porque Pulou Meu Stop Loss?

Antes que você pense que a culpa é da corretora, da plataforma, da internet, ou qualquer outro fator externo é importante que você entenda alguns pontos que explicarei abaixo.

Quando você coloca sua ordem de Stop Loss você está apenas fazendo uma configuração e quando o mercado chega na condição que aciona aquela configuração predeterminada por você é que será colocada efetivamente sua ordem no book de ofertas.

Esta configuração ainda pode ser armazenada em 3 lugares diferentes.

  1. Na bolsa de valores.
  2. Na sua corretora.
  3. Na sua plataforma em seu computador.

E algumas plataformas permitem que você escolha em qual lugar deseja que fique armazenado, lembrando que não tem uma escolha melhor pois qualquer uma delas trarão vantagens e desvantagens que dependerão de sua estratégia operacional.

Outro ponto importante são os conceitos de Preço de Disparo e Preço Limite.

Preço de Disparo: Como o próprio nome já diz, é o valor que irá disparar a ordem para o book de ofertas quando o mercado chegar até ele.

Preço Limite: É o preço que você aceita pagar caso aconteça algo que não seja possível executar a ordem no seu preço de disparo naquele momento, ou seja aceitar um preço pior do que o preço de disparo para que sua ordem seja executada naquele momento.

Stop Loss
Configurações da ordem Stop Loss – Plataforma TRYD

Pode parecer ruim este conceito de preço limite pois quando perdemos queremos sempre perder pouco, então por qual motivo eu tenho que aceitar perder um pouco mais do que meu preço de disparo?

Aqui entra o conceito mais importante de se entender nesta questão do pulo do stop ou furo do stop.

Como vimos anteriormente quando o mercado chegar no preço de disparo é que efetivamente sua ordem será enviada para o book de ofertas para encontrar uma contra parte e então sua ordem será executada.

Acontece que em mercados muito voláteis, ou em momentos que algum fator externo relevante aconteça, como uma crise política ou até mesmo como a pandemia que estamos vivendo, a volatilidade dos mercados podem ficar muito altas, ou seja a oscilação do mercado vai ficar maior.

Nestes momentos o preço pode subir ou cair muito rapidamente. Se o mercado passar muito rápido pelo preço que você configurou de disparo pode ser que ao ser acionado o mercado já esteja em outro patamar e sua ordem ficará no book sem contra partida e ficará aguardando ser executada.

Também pode acontecer que o mercado ao chegar próximo do seu preço de disparo, aumente o spread que é a diferença do preço de compra e de venda e passe pelo seu nível de preço sem fazer nenhuma negociação no seu preço de disparo e então sua ordem de stop não será nem acionada.

Para evitar que o mercado pule seu stop e você tenha um prejuízo muito maior que o esperado é que existe a configuração do preço limite.

Vou exemplificar para que fique mais claro o conceito.

Ex.: Você fez uma compra no dólar futuro valor de 5420,00 e colocou seu stop loss com 5pts no 5415,00 mas quando o mercado chega no 5416,00 saí uma notícia e cria uma alta volatilidade e neste momento abre um spread de 3pts fazendo com que o mercado caia para o 5413,00 e não aciona seu stop.

Caso você tenha colocado o seu preço limite para apenas 1pto de diferença, dizendo que você aceitaria apenas um stop até o 5414,00 seu stop ainda assim não seria acionado e caso o mercado caísse mais você teria que sair manualmente da operação ou dependendo do seu limite na corretora ela te zeraria cobrando altas taxas para isso.

Agora se você tivesse colocado um preço limite de 5 pts de diferença caso o mercado ainda caísse um pouco mais você ainda teria seu stop executado até o 5410,00.

Lembrando que mesmo com essa configuração aceitando stopar no 5410,00 o mercado encerraria sua posição no melhor preço, como no exemplo acima as vezes até mesmo no 5413,00.

Desta maneira você estaria evitando um prejuízo muito maior apenas configurando corretamente seu stop.

A Ferramenta do Trader Consistente

Podemos dizer que é muito comum ao iniciarmos os estudos na bolsa de valores, principalmente em operações de day trade, pensarmos somente em ganhos e na maioria das vezes até em ganhos astronômicos.

Com isso deixamos de pensar no principal que é reduzir nossos riscos e consequentemente nossas perdas quando algo não sai conforme esperamos ou ainda se temos a ganancia de querer ter ganhos sem limites e no final acabamos devolvendo todo lucro e saindo no prejuízo por não saber colocar no bolso o que já foi conquistado.

Como tudo na vida o equilíbrio é a chave do sucesso. Saber colocar um Stop Loss adequado para o mercado em que se opera para perder razoavelmente pouco quando estiver errado e também saber configurar um Stop Gain condizente para maximizar os ganhos e coloca-los no bolso, vai ser determinante para seu sucesso, por isso é muito importante ter claro esses dois conceitos e testa-los na prática para a cada dia aprimorar seu uso.

Espero que você tenha compreendido os conceitos e consiga aplica-los no seu dia-a-dia e com isso esteja cada dia mais perto de alcançar seus sonhos como Day trader.

Bons Estudos e Bons Trades!

Ps.: Se você chegou até aqui é porque está bem motivado, isto é um ótimo sinal!

Então, vamos para o próximo nível? Escolha agora o seu Curso Day Trader do Pro.

Rafael Iasi

Rafael Iasi

Rafael Iasi é o idealizador do Projeto Day Trader Pro. Atua no mercado como day trader independente desde 2013 e é um dos pioneiros na difusão das modernas técnicas de day trade no Brasil. Desde meados de 2015 vem colaborando, através de artigos, vídeos e cursos, na formação de milhares de outros day traders que acompanham o site, canal do youtube e mídias sociais da Day Trader Pro.

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